短线神器CCI指标,应该怎么用?

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文 | 付一夫相信很多投资者都有这样的感受:想要在股市里赚到钱,除了对于宏观经济、产业政策、行业及公司基本面分析之外,很多时候还需要用到技术指标来从定量的角度辅助自己的择时与买卖操作。说到技术指标,很多人第一时间都会想到均线、MACD、KD

文 | 付一夫

相信很多投资者都有这样的感受:想要在股市里赚到钱,除了对于宏观经济、产业政策、行业及公司基本面分析之外,很多时候还需要用到技术指标来从定量的角度辅助自己的择时与买卖操作。

说到技术指标,很多人第一时间都会想到均线、MACD、KDJ、RSI、W&R等等,每个指标都各具特色,或多或少能帮助投资者决策。不过有一个看似简单却不简单的指标,却格外令人青睐——说它简单,是因为只有一根线构成,简洁明了;说它不简单,则是因为其中蕴含着很多信息,对于人操作来说颇具指导作用。

这个指标就是CCI。

CCI指标又叫顺势指标,上世纪80年代由美国美国股市技术分析专家唐纳德·蓝伯特(Donald Lambert)提出,专门用来测量股价、外汇或者贵金属交易是否已超出常态分布范围。相比于MACD的0轴、快线、慢线,BOLL的上中下轨,CCI的构成可以说是简单太多了,仅有一根指标线(见下图)。

CCI指标最早用于期货市场的判断,后来逐渐应用到股票市场。与其他多数利用股票收盘价、开盘价、最高价或最低价而发明出的各种技术分析指标不同,CCI的设计原理是基于统计学逻辑,引进价格与固定期间的股价平均区间的偏离程度的概念,强调股价平均绝对偏差在股市技术分析中的重要性,属于超买超卖范畴的技术分析指标。

超买和超卖是啥意思?

所谓“超买”,就是过度买入股票,价格容易向下修正,相当于后市看跌,此时应该卖出股票;“超卖”就是过度卖出股票,价格容易向上修正,相当于后市看涨,此时反而应该买入股票。

CCI指标应该如何使用呢?

一般而言,在CCI指标的呈现界面上,+100和-100两条分界线将整个指标运行区域划分为三个部分,在两条分界线之间的区域属于指标正常的波动区域,而100线上方和-100线下方都属于非常态区间。而在具体实践中,常常有以下技巧:

(1)当CCI由下往上突破+100时,股价短期内有可能会出现加速上涨,此时可以考虑买入;

(2)当CCI从+100上方往下跌破+100,股价短期上涨趋势可能结束并趋于回调,此时应逢高卖出;

(3)当CCI由上向下跌破-100时,股价短期内有可能出现加速下跌,此时不宜买入,手中持仓亦是卖出时机;

(4)当CCI从-100下方向上突破-100时,股价短期下跌趋势可能结束并趋于反弹,此时可以考虑买入。

以去年出现的某只大牛股为例,对应上面四个买卖技巧,我们便可以清晰地找到买入和卖出的时间,由此让自己从中获得较为可观的利润。

值得一提的是,CCI指标在实际应用过程中,也会出现类似于MACD等指标的顶背离与底背离。

所谓顶背离,是指股价创了新高,但指标并未创新高,说明股价上涨力度有所减弱,多头趋于衰减,空头逐渐占据优势,接下来可能会出现股价的由涨转跌;反之就是底背离,即股价创了新低,但指标并未创新低,说明股价下跌力度有所减弱,空头趋于衰减,多头逐渐占据优势,接下来可能会出现股价的由跌转涨。

仍以上面的大牛股为例,从图中可以清晰地看到,前面股价处于下跌态势,且不断创出阶段性新低,可是CCI指标并没有创出新低,反而在抬高,这便是CCI底背离的出现,此时可以考虑逢低介入;而后面一段虽然股价接连创出新高,可是CCI指标却出现了下降,这便是CCI顶背离的出现,此时应当逢高卖出,落袋为安。

需要指出的是,虽然前文讨论了很多CCI指标的使用技巧和买卖方法,但必须指出的是,技术指标永远都是滞后于市场变化,我们且不能过于迷信或者将其神化。倘若只是依赖于某个技术指标来进行操作,很可能效果并不及预期般理想。

说到底,想要获得理想的收益,我们还是需要更加深入地对公司基本面有所了解,在充分把握行业前景和公司内在价值的基础上,再考虑配合技术指标来进行买卖操作,如此才能在投资股市的道路上走得更稳更远,并享受复利带给我们的丰厚回报。

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